PDF 決算説明会プレゼンテーション資料 | 加賀電子株式会社

(1)

２０１

5

5 年３⽉期第２四半期

年３⽉期第２四半期

決算プレゼンテーション

平成26年11月20日

加賀電子株式会社（東証1部:証券コード8154）

(2)

２０１５年３月期

第２四半期

決算ハイライト

2

2 決算ハイライト

(3)

■ 連結損益計算書の業績比較

平成18年3月期

平成19年3月期（予）

（単位：百万円）

金額

構成

金額

構成

増減

増減率

売上高

122,077

100.0%

120,318

100.0%

-1,759

-1.4%

売上原価

106,348

87.1%

104,521

86.9%

-1,827

-1.7%

売上総利益

15,728

12.9%

15,796

13.1%

68 0.4%

販売費及び一般管理費

13,534

11.1%

12,729

10.6%

-805

-5.9%

営業利益

2,194

1.8%

3,067

2.5%

873 39.8%

2015年3月期Q2

2014年3月期Q2

増減

連結損益計算書

営業利益

2,194

1.8%

3,067

2.5%

873 39.8%

営業外収益

396 0.3%

674 0.6%

278 70.2%

営業外費用

153 0.1%

105 0.1%

-48

-31.4%

経常利益

2,437

2.0%

3,636

3.0%

1,199

49.2%

特別損益

-84

-0.1%

-237

-0.2%

-153

-税金等調整前当期純利益

2,354

1.9%

3,400

2.8%

1,046

44.4%

法人税及び住民税

757 0.6%

998 0.8%

241 31.8%

法人税等調整額

236 0.2%

237 0.2%

1 0.4%

少数株主利益

7 0.0%

0 0.0%

(4)

（単位：百万円）

売上高

ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益

94,595

77.5%

93,519

77.7%

-1,076

-1.1%

1,601

73.0%

2,648

86.3%

1,047

65.4%

19,767

16.2%

19,828

16.5%

61 0.3%

184 8.4%

162 5.3%

-22

-12.0%

1,548

1.3%

1,047

0.9%

-501

-32.4%

231 10.5%

122 4.0%

-109

-47.2%

6,165

5.1%

5,922

4.9%

-243

-3.9%

増減

構成比

増減額

増減率

2014年3月期

第2四半期

2015年3月期

第2四半期

電子部品

情報機器

ソフトウェア

その他

連結事業部門別業績比較

（単位：百万円）

売上高

_{セグメント利益}

122,077 120,318

3,067

2,194

4

4 ※

セグメント利益は調整前の数字を記載し、合計については調整後の数字を記載しております。

■「電子部品事業」（半導体・一般電子部品・ＥＭＳなどの開発・製造・販売）

国内のアミューズメント機器向けEMSや通信機器向け半導体などの売上高が減少しましたが、海外の電子機器向けEMSなどが好調に

推移したことにより利益は増加しました。

■「ソフトウェア」（ＣＧ映像制作、アミューズメント関連商品の企画・開発など）

電子玩具の開発などの受注の減少や開発製品の償却なとにより売上高、利益が減少しました。

■「その他」（エレクトロニクス機器の修理・サポートやスポーツ用品の販売など）

国内のアミューズメント業界向けゲーム機器の販売が伸び悩み売上高が減少しました。また、ゴルフ用品販売事業における取扱い製

品の入れ替えにともなう費用増加などにより利益が減少しました。

175 8.0%

51 1.7%

-124

-70.9%

122,077

100.0%

120,318

100.0%

-1,759

-1.4%

2,194

100.0%

3,067

100.0%

873 39.8%

計

その他

主な増減のポイント

(5)

（単位：百万円）

売上高

構成比

売上高

構成比

増減額

増減率

情報機器

22,711

18.6%

22,305

18.5%

-406

-1.8%

EMS

44,382

36.4%

42,747

35.5%

-1,635

-3.7%

半導体

30,483

25.0%

25,668

21.3%

-4,815

-15.8%

一般電子部品

12,151

10.0%

14,731

12.2%

2,580

21.2%

その他

12,347

10.1%

14,864

12.4%

2,517

20.4%

2014年3月期

第2四半期

2015年3月期

第2四半期

増減

【ご参考】連結商品分類別売上高実績比較

120,318

122,077

（単位：百万円）

主な増減のポイント

■「EMS」前年同期比－１６億３５百万円（３．７％減）

国内のアミューズメント機器向けEMSの減少などにより売上高減少。

■「半導体」前年同期比－４８億１５百万円（１５．８％減）

通信機器向け半導体の販売数量の減少および主力商品の商流変更などにより売上高減少。

■「一般電子部品」前年同期比＋２５億８０百万円（２１．２％増）

車載および医療機器向け電子部品の販売などが好調に推移したことにより売上高増加。

■「その他」前年同期比＋２５億１７百万円（２０．４増）

環境関連商品の受注増加などにより売上高増加。

その他

12,347

10.1%

14,864

12.4%

2,517

20.4%

(6)

（単位：百万円）

売上高

構成比

売上高

構成比

増減額

増減率

日本

84,033

68.8%

86,232

71.7%

2,199

2.6%

北米

1,920

1.6%

2,600

2.2%

680 35.4%

欧州

1,212

1.0%

1,281

1.1%

69 5.7%

東アジア

34,909

28.6%

30,204

25.1%

-4,705

-13.5%

計

122,077

100.0%

120,318

100.0%

-1,759

-1.4%

2014年3月期

第２四半期

2015年3月期

第２四半期

増減

■地域別売上高実績

120,318

122,077

（単位：百万円）

6

6 主な増減のポイント

主な増減のポイント

■「日本」

太陽光発電およびLED照明などの環境関連商品や医療機器向け半導体の販売が好調に推移したこと

により、

前年同期比＋２１億９９百万円（＋２．６％）。

■「北米」

電子機器向けEMSが好調に推移したことにより、前年同期比

＋６億８０百万円（＋３５．４％）

■「東アジア」

取扱商品の商流の変更などにより

、前年同期比－４７億０５百万円（－１３．５％）。

計

122,077

100.0%

120,318

100.0%

-1,759

-1.4%

(7)

金額

構成比

金額

構成比

増減額

増減率

荷造運賃

1,254

9.3%

1,255

9.9%

1 0.1%

研究開発費

130 1.0%

76 0.6%

-54

-41.5%

その他販売費

631 4.7%

508 4.0%

-123

-19.5%

販売費計

2,015

14.9%

1,839

14.4%

-176

-8.7%

減価償却費

357 2.6%

341 2.7%

-16

-4.5%

賃借料

1,052

7.8%

558 4.4%

-494

-47.0%

労務費

7,537

55.7%

7,297

57.3%

-240

-3.2%

2014年3月期

第2四半期

2015年3月期

第2四半期

増減

販売管理費の状況

（単位：百万円）

13,534

_12,729

（単位：百万円）

主な増減のポイント

■管理費

賃借料：前年同期比４億９４百万円減少。本社移転に伴う減少。

労務費：前年同期比２億２０百万円減少。加賀電子および子会社の労務費減少による。

労務費

7,537

55.7%

7,297

57.3%

-240

-3.2%

その他管理費

2,570

19.0%

2,694

21.2%

124 4.8%

管理費計

11,518

85.1%

10,890

85.6%

-628

-5.5%

(8)

'15年3月末 '15年9月末

増減額

102,930

99,199

-3,731

現金及び預金

14,192

14,967

775 受取手形・売掛金

60,667

56,449

-4,218

商品及び製品

16,378

16,699

321 仕掛品

848

910

62 原材料及び貯蔵品

3,991

4,651

660 その他

5,836

5,523

-313

流動資産

貸借対照表の業績比較

（単位：百万円）

'15年3月末 '15年9月末

増減額

63,410

57,569

-5,841

支払手形・買掛金

41,695

39,190

-2,505

短期借入金

12,172

10,406

-1,766

その他

9,540

7,972

-1,568

9,792

9,054

-738

長期借入金

4,681

3,967

-714

その他

5,109

5,087

-22

固定負債

流動負債

貸借対照表

8

8 その他

5,836

5,523

-313

23,098

22,933

-165

有形固定資産

12,625

12,354

-271

無形固定資産

1,533

1,264

-269

投資等

8,938

9,314

376 資産合計

126,028

122,132

-3,896

固定資産

その他

5,109

5,087

-22

73,202

66,623

-6,579

0 資本金

12,133

0 資本剰余金

13,912

0 利益剰余金

27,414

29,194

1,780

自己株式

-536

0 -137

771

908 少数株主持分

39

33 -6

純資産合計

52,825

55,509

2,684

負債・純資産合計

126,028

122,133

-3,895

負債合計

株主資本

その他の包括利益累計額

(9)

・連結キャッシュフロー計算書（2014年3月期Q2及び2015年3月期Q２）の比較

（単位：百万円）

2014年3月期

第2四半期

2015年3月期

第2四半期

増減額

営業活動によるキャッシュフロー

3,772

4,940

1,168

投資活動によるキャッシュフロー

-1,033

-730

303 財務活動によるキャッシュフロー

-708

-3,409

-2,701

現金等に関わる換算差額

186

202

16 現金等の増減額

2,217

1,003

-1,214

主なポイント

■営業活動によるキャッシュフロー：主に税金等調整前四半期純利益の計上により、４９億４０百万円の収入となりました。

■投資活動によるキャッシュフロー：有形固定資産の取得などにより７億３０百万円の支出となりました。

■財務活動によるキャッシュフロー：短期借入金の返済などにより、３４億９百万円の支出となりました。

現金等の増減額

2,217

1,003

-1,214

現金等の期首残高

11,878

13,361

1,483

(10)

２０１５年３月期

10

通期連結業績予想

(11)

■２０１５年３月期通期連結業績予想

平成18年3月期

平成19年3月期（予）

連結損益計算書の計画比較（

2014

年

3 月期及び

2015

年

3 月期計画）

金額

構成比

金額

構成比

増減額

増減率

売上高

257,852

100.0%

260,000

100.0%

2,148

0.8%

売上原価

225,300

87.4%

228,200

87.8%

2,900

1.3%

売上総利益

32,552

12.6%

31,800

12.2%

-752

-2.3%

2014年3月期（実績）

2015年3月期（予想）

前期比

（単位：百万円）

売上総利益

32,552

12.6%

31,800

12.2%

-752

-2.3%

販売費及び一般管理費

27,416

10.6%

26,500

10.2%

-916

-3.3%

営業利益

5,106

2.0%

5,300

2.0%

194 3.8%

営業外損益

741 0.3%

700 0.3%

-41

-5.5%

経常利益

5,847

2.3%

6,000

2.3%

153 2.6%

(12)

（単位：百万円）

売上高

ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益

194,782

75.5%

201,000

77.3%

6,218

3.2%

3,805

74.5%

3,800

71.7%

-5

-0.1%

46,505

18.0%

42,000

16.2%

-4,505

-9.7%

866 17.0%

700 13.2%

-166

-19.2%

3,306

1.3%

3,200

1.2%

-106

-3.2%

79 1.5%

400 7.5%

321 406.3%

13,258

5.1%

13,800

5.3%

542 4.1%

増減

構成比

増減額

増減率

2014年3月期通期

2015年3月期通期（予）

電子部品

情報機器

ソフトウェア

その他

連結事業部門別業績予想

（単位：百万円）

売上高

_{セグメント利益}

257,852

260,000

5,300

5,106

12

12 ■「電子部品事業」（半導体・一般電子部品・ＥＭＳなどの開発・製造・販売）

海外におけるＥＭＳの拡大などより前年の実績を上回る見込みです。

■「情報機器」（パーソナルコンピューター・ＰＣ周辺機器・写真や映像関連商品及びオリジナルブランド商品などの販売）

Windows XPサポート終了に伴うパパソコンの買い替え需要の減少やデジタル家電の需要低迷などにより、前年比減収減益の

見込みです。

410 8.0%

400 7.5%

-10

-2.4%

257,852

100.0%

260,000

100.0%

2,148

0.8%

5,106

100.0%

5,300

100.0%

194 3.8%

計

その他

主な増減のポイント

(13)

売上高

構成比

売上高

構成比増減額増減率

情報機器

52,874

20.5%

46,300

17.8%

-6,574

-12.4%

EMS

90,123

35.0%

92,400

35.5%

2,277

2.5%

半導体

60,654

23.6%

57,100

22.0%

-3,554

-5.9%

一般電子部品

26,825

10.4%

32,100

12.3%

5,275

19.7%

その他

27,375

10.6%

32,100

12.2%

4,725

17.3%

2014年3月期(実績）

2015年3月期（予想）

増減

【ご参考】連結商品分類別売上高予想

（単位：百万円）

257,852

260,000

（単位：百万円）

その他

27,375

10.6%

32,100

12.2%

4,725

17.3%

計

257,852

100.0%

260,000

100.0%

2,148

0.8%

主な増減のポイント

■「情報機器」： Windows XPサポート終了に伴うパパソコンの買い替え需要の減少やデジタル家電の需要低迷などにより、

前年同期比－

65 億７４百万円（－１２．４％）。

■「ＥＭＳ」：海外における

EMS

の増加により、前年同期比＋２２億７７百万円（＋２．５％）。

■「半導体」：取扱商品の商流の変更などにより、前年同期比－３５億５４百万円（－５．９％）。

(14)

（単位：百万円）

売上高

構成比

売上高

構成比

増減額

増減率

日本

180,170

69.9%

177,000

68.1%

-3,170

-1.8%

北米

3,918

1.5%

5,000

1.9%

1,082

27.6%

欧州

2,430

0.9%

2,200

0.8%

-230

-9.5%

東アジア

71,833

27.9%

75,800

29.2%

3,967

5.5%

計

257,852

100.0%

260,000

100.0%

2,148

0.8%

2014年3月期

2015年3月期（予想）

増減

■地域別売上高実績予想

260,000

257,852

（単位：百万円）

14

14 主な増減のポイント

主な増減のポイント

■「日本」

取扱商材の商流変更などにより、

前年同期比－３１億７０百万円（－１．８％）。

■「北米」

電子機器向けEMSの販売が好調に推移したことにより、前年同期比＋１０億８２百万円（＋２７．６％）。

■「東アジア」

電子機器向けEMSの販売が好調に推移したことにより、前年同期比＋３９億６７百万円（＋５．５％）。

計

257,852

100.0%

260,000

100.0%

2,148

0.8%

(15)

金額

構成比

金額

構成比

荷造運賃

2,569

9.4%

2,680

10.1%

111 研究開発費

219 0.8%

160 0.6%

-59

その他販売費

1,087

4.0%

1,460

5.5%

373 販売費計

3,875

15.0%

4,300

16.2%

425 減価償却費

768 2.8%

760 2.9%

-8

賃借料

2,061

7.5%

1,180

4.5%

-881

労務費

15,221

55.5%

14,600

55.1%

-621

2014年3月期(実績） 2015年3月期(予想）

増減額

販売管理費の状況

（単位：百万円）

販売管理費（予想）

26,500

27,416

（単位：百万円）

労務費

15,221

55.5%

14,600

55.1%

-621

その他管理費

5,431

19.8%

5,660

21.4%

229 管理費計

23,481

85.6%

22,200

83.8%

-1,281

販管費合計

27,416

100.0%

26,500

100.0%

-916

主な増減のポイント

■販売管理費

荷造運賃

：前年同期比１億１１百万円増加。売上高の増加による。

(16)

トピックス

①グループ情報

②経営方針

16

16 ③業績不振子会社の状況

③業績不振子会社の状況

④成長分野への取り組み

⑤海外ビジネスへの取り組み

(17)

■Nordic Semiconductor社との販売代理店契約を締結

トピックス①

グループ情報加賀デバイス（株）

社名

： Nordic Semiconductor

加賀デバイス（株）は、8月にBluetooth low energyで世界でも有数な実績

を誇るノルウェーのNordic Semiconductor社との販売代理店契約を締結し、

同社製品の販売活動を開始しました。モジュールと完成品の販売により５

年後売上高５０億円を目指します。

社名

： Nordic Semiconductor

代表者

：

Svenn-Tore Larsen CEO

所在地

：ノルウェー

設立

：1983年

従業員数：250名

(18)

■ ハイブリッド防災ラジオ「TAXAN M

é

o Sound VL1」

（タクサンミーオサウンドブイエルワン）の受注を開始

～アナログでもデジタルでも緊急信号を受信～

トピックス①

グループ情報加賀ハイテック（株）

加賀ハイテック（株）は、Ｖ-Lowマルチメディア放送とFM放送の受信が可能

で、緊急信号でも自動起動する新時代のハイブリッド防災ラジオの受注を

9月1日（月）より開始しました。

18

(19)

Ｖ-Low マルチメディア放送とは

トピックス①

グループ情報加賀ハイテック（株）

2011年7月にアナログテレビがデジタル化し、UHFに移行したその「跡地」を使い、

主に移動体端末（スマートフォンやカーナビなど）に向けて送る、全く新しい放送が

「マルチメディア放送」です。

マルチメディア放送の使用帯域となっているのは、現在のチャンネルでいうと、

1チャンネルから12チャンネルのいわゆるVHF帯といわれるものです。

このVHF帯のうち、1チャンネルから3チャンネルが「VHF-LOW（通称V-LOW （ブイ・

ロー））」と呼ばれています。

(20)

V-Lowマルチメディア放送の特徴

トピックス①

グループ情報加賀ハイテック（株）

20

(21)

トピックス①

グループ情報加賀ハイテック（株）

(22)

トピックス②経営方針

加賀電子グループ２０１５年３月期経営方針（５月発表）

経常利益１００億円企業

を目指す。

経営方針

【主な取り組み】

22

22 【主な取り組み】

➢

業績不振子会社の再建

➢

成長分野への注力

➢

海外ビジネスの拡大

(23)

トピックス③

トピックス③業績不振子会社の状況

（施策）

（施策）業績不振子会社の改善

業績不振子会社の改善

子会社の赤字幅の減少

⇒

２０１５年３月期業績回復の要因

２０１３年３月期

２０１４年３月期

２０１５年３月期（予定）

赤字子会社

１５社／５０社

赤字子会社

１１社／５０社

赤字子会社

８社／５０社

赤字子会社当期純損失

２９億円

赤字子会社当期純損失

１２億円

赤字子会社当期純損失

５億円

業績不振子会社再建の取り組み

➢

加賀コンポーネント、旧エー・ディーエム（現加賀デバイス）は今期黒字化達成の見込み。

➢

加賀ハイテック

人員構成の見直し、事業の選択、固定費削減により赤字体質を改善。

➢

エスアイエレクトロニクス製造技術開発案件を強化し、黒字化体質への転換。

➢

加賀クリエイト

事業の選択と集中（ゲーム事業に注力）。

➢

既存事業の見直し。

「無駄な贅肉」

を削ぎ落とす。→利益が出る体質。

(24)

トピックス②業績不振子会社の状況

単位：百万円

経営の最重要課題として業績不振子会社の再建に取り組んでいます

①加賀コンポーネント㈱

（単純合算）

②加賀ハイテック㈱

③エー･ディーエム㈱

（’13年10月より加賀デバイス

エー・ディーエムカンパニー）

④㈱エスアイエレクトロニクス

'13年

3月

'14年

3月

'15年

3月

2Q

'15年

3月

（予想）

'13年

3月

'14年

3月

'15年

3月

2Q

'15年

3月

（予想）

'13年

3月

'14年

3月

'15年

3月

2Q

'15年

3月

（予想）

'13年

3月

'14年

3月

'15年

3月

2Q

'15年

3月

（予想）

売上高

16,201 17,061

7000 15,500 28,280 28,472 12,228 27,258

9,225 12,194

6,188 12,188

2,087

4,128

1,150

2,589

営業利益

-253

50

47

89 -1,154

‐280

‐303

‐239

-279

45

47

93

9 ‐376

‐156

‐131

経常利益

-175

144

83

80 -1,095

‐221

‐271

‐178

-283

30

40

80 -9

‐415

‐152

‐141

24

24 競争力のある事業に注力し、将来が描けない事業は統廃合を行うことを

基本方針として、業績不振子会社の黒字化を目指します。

当期利益

-37

89

87

80 -1,784

552 ‐271

‐178

-420

426

39

79 -9

‐417

‐152

‐141

'14年3月期

の取り組み

収益体質の改善

１．国内・海外工場の最適化促進

２．不採算製品の整理

３．付加価値の高いビジネス

への転換（グループのEMS

会社との協業）

企業体質の改善

１．事業の選択と集中

２．在庫圧縮

２．経費削減

３．新規ベンダー開拓

10月1日に加賀デバイスと合併

両社の特性を活かした

更なるシナジー効果による事業の

拡大に期待

構造改革の実施

１．組織改革実施

２．オリジナルLSI （Y3)償却早期化

３．グループ会社との協業

(25)

①車載

トピックス④

トピックス④成長分野への取り組み

現在のエレクトロニクス業界は自動車・通信・医療・環境などの事業分野においてますます

エレクトロニクス化が進み、エレクトロニクス商社の活動の幅が広がります。

加賀電子グループも競争が激しいエレクトロニクス業界のなか、勝ち残るため成長分野への

事業活動に注力していきます。

成長分野への取り組み

①車載

②無線・通信

③環境関連

(26)

加賀電子グループの海外戦略

トピックス⑤

トピックス⑤海外ビジネスへの取り組み

①海外進出日系企業との取引拡大

➢部材調達力のアップ

安価で高品質な電子部品の提供（海外製品含む）

➢ EMSの拠点拡充

グループ事業拡大へ

【加賀電子グループの海外拠点】

中国

湖北

深セン上海

大連

蘇州

香港青島

東莞

アジア

_韓国

中国

26

26 ・２０１４年５月インドネシアに子会社を設立

・２０１５年１月中国湖北省に子会社を設立（予定）

②現地ローカル企業との取引拡大

➢日本製の高品質な部材を積極的に提案

販売

➢日本の優れた技術力の提供

インド

台湾フィリピ

ン

インドネシアシンガポールマレーシア

タイ中国

ヨーロッパ

イギリス

チェコロシア

ブラジル

アメリカ

(27)

加賀電子株式会社

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東京都千代田区神田松永町２０番地

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